EBITDA is the abbreviation you must have in your vocabulary. Below we explain what it means and what you can do with it.
EBITDA meaning
EBITDA is a English abbreviation. It means earnings before iinterest, taxe, dappreciation and amortisation. In het Nederlands is EBITDA de winst voor de aftrek van interest, belastingen, afschrijvingen en afboekingen.
EBITDA berekenen
You start with your net profit (or loss). To that you add:
- net interest costs
- taxes
- depreciation (depreciation of tangible assets)
- write-offs (write-down intangible assets)
What's the use of EBITDA?
In short, EBITDA is a good indication of the value of a company, inclusief alle aftrekposten.
EBITDA is a good way to show the performance of a company because it shows the income before the accountant and financial deductions. That is why you can also compare companies based on their EBITDA.
EBITDA = true future value
Even if you startup makes little or no profit, you can in principle sell your company for a high amount.
Investors look not only at the profit, but also at the future value of a company. For example, if you have made large investments that are good for the future of your company, it will be at the expense of your profit. Because of your investments, you have less left at the bottom.
If an investor wants to know the future value of your company, he or she also looks at the EBITDA. Knowing more? Read our blog about business valuation.
Compare to EBITDA
Het is lastig om de waarde van verschillende bedrijven met elkaar te vergelijken. Ook daarvoor is de EBITDA een goede maat. Je laat namelijk alle externe factoren buiten beschouwing. Op die manier kun je bedrijven beter met elkaar vergelijken. Je kunt zo ook bekijken hoe je onderneming het doet ten opzichte van concurrenten.
Pitfalls of EBITDA
Let erop dat je nooit alleen naar de EBITDA kijkt. Dit geeft op zichzelf geen volledig beeld van de financiële gezondheid van een onderneming. Je mist bijvoorbeeld afboekingen van dure productiemachines, of hoge leningen die moeten worden afbetaald.
EBITDA is dus een goede manier om te kijken naar de toekomstwaarde van ondernemingen, maar geeft geen volledig beeld van de financiële situatie van een bedrijf.
